Die Antwort auf die Frage „Wie lege ich angesichts steigender Inflation mein Geld ertragreich und trotzdem sicher an?“ stand schon in 2021 im Mittelpunkt unserer Anlagegespräche. Daran wird sich auch in 2022 nichts ändern.
Fassen wir kurz zusammen, mit welchen Herausforderungen wir es zu tun haben: Nach dem sehr guten Anlagejahr 2021 ist der Start ins das neue Börsenjahr von zunehmenden Unsicherheiten geprägt. Aus Sorge vor überzogenen Zinserhöhungen der Notenbanken reagierten die Börsen mit teilweise massiven Kursabschlägen. Auch der sich zuspitzende Ukraine-Konflikt drückt auf die Stimmung der Anleger. Der weltweite Aktienindex MSCI World (YTD -6,5 %) sackte auf den tiefsten Stand seit Anfang Oktober ab – der DAX fiel deutlich unter die Marke von 16.000 Punkten. Die Geschichte wiederholt sich also: kurzfristig stehen alle Börsensegmente unter Druck. Einzelne Aktien weisen seit Jahresbeginn mehr als 20% Kursverlust aus.
Wir rechnen allerdings damit, dass sich im Verlauf der aktuellen Berichtssaison die Nervosität an den Finanzmärkten wieder legen wird und die langfristigen Aufwärtstrends wieder aufgenommen werden. In der Auswahl unserer Fonds und ETFs setzen wir unverändert auf Unternehmen zukunftsorientierter Branchen mit hoher Ertragskraft.
Hohe Energiepreise, fragile Lieferketten, die Wiedereröffnung der Wirtschaft und üppige Konjunkturpakete haben zusätzlich die Inflation nach oben getrieben. Für Deutschland wird zu Beginn des neuen Jahres eine Preissteigerung von 5,2% vorhergesagt – so hoch wie seit 30 Jahren nicht. Gleichzeitig verharren die Zinsen auf dem Null- bzw. Minuszinsniveau.
Das betrifft auch Renten- und Lebensversicherungen, bei denen der vom Gesetzgeber festgelegte Garantiezins zum 01.01.2022 auf ein nie zuvor dagewesenes Niveau von 0,25% sinkt.
Chancen 2022: Aktien bleiben der Favorit in der Vermögensanlage
Generell gilt und 2022 ganz besonders: In Zeiten höherer Inflation ist die Vermögensanlage in Aktien zu bevorzugen. Dank aufgestauter Konsumenten-nachfrage könnten die Gewinne der Unternehmen in den nächsten Monaten stärker zulegen als es die meisten heute erwarten. Aktien sind in der Lage, mit guten Renditeaussichten den inflationsbedingten Kaufkraftverlust zu begrenzen und Vermögen zu mehren. Wir sind also zuversichtlich für das neue Anlegerjahr. Drei Trends, die im kommenden Jahr überdurchschnittliche Chancen bieten sollten, sind die Themen Erneuerbare Energien, Dekarbonisierung, Gesundheit/ Demografie und Digitalisierung.
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- Inflation kühlt sich ab, bleibt aber bestehen
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- Nachhaltigkeit bei der Vermögensanlage bleibt erste Wahl
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- Anlagethemen Digitalisierung, Klimawandel und Gesundheit
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- Aktives Management als Schlüssel zur Sicherheit
Mit Kursschwankungen müssen Anlegerinnen und Anleger auch künftig rechnen – sie sind unvermeidbar und gehören zu dieser Art der Geldanlage schlicht und einfach dazu. Deshalb ist eine breite Vermögens-Diversifizierung über verschiedene Anlageklassen, Anlagestile, Branchen und Regionen anzuraten. Über einen längeren Anlagehorizont tragen sie zudem maßgeblich zur Reduzierung von Verlustrisiken bei.
Ein Anlageschwerpunkt in Europa und den USA hat sich in den vergangenen Jahren als stabiler erwiesen als Investitionen in Unternehmen aus Schwellenländern, den sogenannte Emerging Markets. Vor allem geopolitische Spannungen in Osteuropa und die drohende Immobilienkrise in China könnten auch künftig eine Gefahr für die Weltwirtschaft darstellen.
Wie Risiken minimiert werden
Eine wirkungsvolle Maßnahme zur Risikominimierung ist außerdem das aktive Management, das sich im Wesentlichen aus selektiver Aktienauswahl – qualitativ hochwertige Blue Chips und erfolgreiche Marktführer – und flexibler Investitionsquote zusammensetzt. Insbesondere diese Möglichkeit, die Aktienquote je nach Markt- und Signallage zu variieren, ist die Grundlage, Risiken zu begrenzen und Chancen wahrzunehmen. Das kommt einem Lock-In von Gewinnen gleich.
Solche Fondskonzepte bieten damit vor allem auch Anlegerinnen und Anleger, die sich erstmals „auf das Aktienparkett wagen“ und Risiken kritisch gegenüberstehen, eine empfehlenswerte Anlage.
Mit unseren aktiv gemanagten Strategiedepots Harmonie (flexibel bis 40% Aktienanteil), Balance (60%), Vision (80%) und Equity (100%) bieten wir für nahezu jedes Anlegerprofil eine geeignete Anlagelösung. Dass dabei nachhaltige Anlagekriterien (ESG) Berücksichtigung finden, ist selbstverständlich.
Der Jahreswechsel bietet oftmals die ideale Gelegenheit zu einer Bestandsaufnahme: wie schaut die eigene Vermögensbilanz aus? Reichen die bisherigen Maßnahmen für meine Altersvorsorge. Sprechen Sie uns gerne an!
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